Entrevista exclusiva con el vicepresidente de Thunes: La infraestructura de pagos es el pilar invisible de la inclusión financiera

Introducción

Los pagos transfronterizos a menudo se simplifican como un problema de velocidad o costo, pero para cientos de millones de familias que dependen de las remesas internacionales, son una línea de vida financiera. Cuando los salarios, las pensiones alimenticias o las ayudas de emergencia llegan tarde debido a retrasos en los pagos, las consecuencias no solo son inconvenientes: pueden significar facturas vencidas, escasez de alimentos o incluso ansiedad mental. Sin embargo, la infraestructura subyacente que sustenta los pagos globales sigue siendo fragmentada, opaca y a menudo marginada en los debates sobre inclusión financiera. Chloé Mayenobe, vicepresidenta ejecutiva de Thunes, destacó en una entrevista con FinTech Magazine que la infraestructura de pagos debe considerarse un pilar central de la inclusión financiera, no un detalle técnico irrelevante entre bastidores.

Contexto del sector: ¿por qué se ignora la infraestructura?

El mercado global de remesas transfronterizas es enorme, pero la ineficiencia está profundamente arraigada. Según datos del Banco Mundial, el costo promedio de las remesas a nivel mundial en 2025 sigue siendo del 6,36%, más del doble del objetivo de desarrollo sostenible de la ONU (3%). Chloé señala que la infraestructura de pagos se ignora porque "funciona en segundo plano": la gente no ve cómo opera, pero sufre directamente las consecuencias de su ineficiencia.

"La inclusión financiera no consiste solo en abrir una cuenta, sino también en la disponibilidad", dice. "Si los sistemas no están interconectados, las personas y las empresas no pueden participar plenamente en la actividad económica". Actualmente, bancos, billeteras móviles, redes de pagos en tiempo real y billeteras de activos digitales emergentes operan de forma aislada, carecen de interoperabilidad, lo que hace que las transferencias transfronterizas sean costosas y lentas.

Dinámicas actuales de desarrollo: la solución de interconexión de Thunes

Thunes se dedica a construir una red que conecte los sistemas de pago globales, abarcando más de 140 países y eliminando las barreras entre bancos, billeteras móviles y billeteras de activos digitales. Chloé explica: "A nivel nacional, los pagos se pueden realizar al instante; pero una vez que cruzan fronteras, la experiencia puede cambiar por completo. Nosotros abordamos esa brecha".

La investigación conjunta de Thunes con Juniper Research reveló el verdadero costo de los retrasos: el 61% de los receptores de pagos internacionales han sufrido facturas impagadas, tensiones financieras o necesidad de pedir prestado debido a demoras, y entre los usuarios que dependen en gran medida de las remesas, esta proporción alcanza el 83%. Un tercio de los encuestados tuvo dificultades para pagar alimentos o alquiler debido a los retrasos, y el 42% reportó estrés o ansiedad a causa de ellos. Estas cifras confirman la urgencia de mejorar la infraestructura.

Impacto en el sistema financiero

Eficiencia de pagos Las redes de pagos en tiempo real se están expandiendo a nivel mundial, y los usuarios esperan que la experiencia de los pagos transfronterizos sea comparable a la nacional. El 56% de los usuarios considera la liquidación en tiempo real como la característica más importante, por encima del costo y la seguridad. Sin embargo, el 41% de los usuarios afirmó que el monto final recibido no se les informó de antemano, y la falta de transparencia socava la confianza. Thunes, mediante una conexión unificada y un procesamiento estandarizado de datos, puede reducir los retrasos y divulgar las tarifas por adelantado, mejorando así la eficiencia general.### Inclusión financiera Para los grupos vulnerables, especialmente los trabajadores de la economía colaborativa y los inmigrantes, los pagos transfronterizos son fundamentales para la participación económica diaria. Las investigaciones muestran que los trabajadores de la economía colaborativa dependen de los pagos transfronterizos con más del doble de frecuencia que el promedio, y el 41% de ellos paga comisiones superiores al 3% por transacción. Thunes, al conectar billeteras móviles (que actualmente mueven más fondos que las redes financieras tradicionales en muchas regiones), permite a los bancos llegar directamente a la población no bancarizada, reduciendo los costos de las remesas y acelerando la disponibilidad de los fondos.

Competencia bancaria Los bancos tradicionales enfrentan presión competitiva de las fintech y las redes de pago emergentes en los pagos transfronterizos. Chloé considera que los bancos necesitan colaborar con las fintech, utilizando infraestructuras como la de Thunes, para ofrecer servicios transfronterizos en tiempo real sin reconstruir sus sistemas. Esta cooperación puede ayudar a los bancos a retener clientes y, al mismo tiempo, reducir los costos operativos.

Costos de cumplimiento Aunque el cumplimiento normativo es esencial, los marcos regulatorios fragmentados aumentan los costos. Chloé insta a los responsables políticos a promover la interoperabilidad entre jurisdicciones, por ejemplo, siguiendo el modelo del plan SEPA europeo, o imponiendo formatos de datos estándar como ISO 20022. Estas medidas pueden proporcionar un lenguaje común para bancos y fintech, reduciendo la fricción en el cumplimiento.

Gestión de riesgos Los retrasos en los pagos no solo causan pérdidas económicas, sino también riesgos crediticios y de reputación. Mediante la visibilidad en tiempo real de los fondos y la capacidad de conciliación, la infraestructura de Thunes ayuda a las instituciones financieras a monitorear mejor el flujo de fondos, reduciendo el riesgo de fraude y errores operativos.

Desafíos

Privacidad de datos y ciberseguridad A medida que los sistemas se interconectan, aumentan las superficies de ataque y las filtraciones de datos. Chloé enfatiza que cualquier solución de interconexión debe priorizar la seguridad. Thunes utiliza cifrado y marcos de cumplimiento para proteger los datos de las transacciones, pero toda la industria necesita fortalecer la colaboración para hacer frente a las amenazas en evolución.

Integración tecnológica Los sistemas bancarios tradicionales fueron diseñados en su mayoría en el siglo pasado y son incompatibles con las API modernas y la tecnología de contabilidad distribuida. Modernizar los sistemas heredados es costoso y arriesgado, y muchas instituciones financieras avanzan lentamente. Thunes soluciona parcialmente este problema ofreciendo módulos de conexión plug-and-play, pero la actualización de toda la industria aún requiere tiempo.

Incertidumbre regulatoria El uso transfronterizo de activos digitales y stablecoins está sujeto a diferentes reglas en distintos países, como diferencias en los requisitos contra el lavado de dinero (AML) y normas de localización de datos. Chloé señala que la falta de coherencia regulatoria es una de las principales causas de la fragmentación. "Una mejor coordinación de los marcos y la estandarización técnica permitirían que los sistemas se conecten más fácilmente a través de las fronteras."

Perspectivas futurasChloé cree que, en los próximos tres a cinco años, la innovación en interoperabilidad tendrá el mayor impacto. Le preocupa especialmente el riesgo de fragmentación en el ámbito de los activos digitales: "La interoperabilidad no es solo un problema de las monedas fiduciarias. A medida que más fintechs, instituciones financieras e incluso marcas no financieras emiten sus propios tokens u operan en diferentes cadenas, la fragmentación podría expandirse más rápido que en los pagos tradicionales". Thunes se dedica a conectar el mundo de las monedas fiduciarias y los activos digitales, eliminando fricciones para que empresas y consumidores disfruten de una experiencia coherente e inclusiva.

En última instancia, la actualización de la infraestructura de pagos permitirá que el dinero fluya con la misma libertad que la información. Los responsables políticos, los bancos y las fintechs deben seguir colaborando para construir una red de pagos verdaderamente global, convirtiendo la inclusión financiera de un eslogan en una realidad.