Money20/20 Europe اليوم الثالث: هوية الذكاء الاصطناعي، المدفوعات الفورية، والسيولة المُرمَّزة تصبح محطّ اهتمام القطاع

مراجعة اليوم الثالث لـ Money20/20 Europe: هوية الذكاء الاصطناعي، المدفوعات الفورية، والسيولة المُرمَّزة تصبح محور اهتمام الصناعة

نقلت مناقشات اليوم الثالث في Money20/20 Europe تركيز الصناعة من «جدوى التكنولوجيا» إلى «كيفية تطبيقها على نطاق واسع». ودار نقاش مكثف حول الوكلاء المستقلين للذكاء الاصطناعي، والمدفوعات الفورية، والعملات المستقرة، والودائع المُرمَّزة، والأمن بعد الكمّي، وتوسّع التراخيص المصرفية، بمشاركة ممثلين عن البنوك الرقمية، وشبكات المدفوعات عبر الحدود، ومقدمي البنية التحتية، وشركات تقنيات الامتثال. وكانت الإشارة المشتركة واضحة: الفينتك تدخل مرحلة تركز أكثر على القابلية للتدقيق، والتنظيم، والتشغيل البيني. وبالنسبة إلى البنوك، ومؤسسات الدفع، والجهات التنظيمية، لم يعد التحدي الحقيقي هو «هل نبتكر؟» بل «كيف نحوّل الابتكار إلى بنية تحتية مالية مستدامة ضمن أطر الامتثال؟»

خلفية القطاع

على مدى السنوات القليلة الماضية، ظل التركيز في ابتكار المدفوعات الرقمية والخدمات المصرفية العالمية يدور حول شبكات المدفوعات الفورية، والخدمات المصرفية المفتوحة، والتمويل المضمَّن، وتحسين كفاءة المدفوعات عبر الحدود. ومع ازدياد سرعة المعاملات، بدأت آليات التحقق من الهوية التقليدية، والتسوية والمقاصة، وإدارة المخاطر تُظهر تأخراً واضحاً. وفي الوقت نفسه، انتقلت تطبيقات الذكاء الاصطناعي في التمويل تدريجياً من خدمة العملاء، ومكافحة الاحتيال، وأتمتة العمليات، إلى سيناريوهات أكثر تعقيداً لوكلاء اتخاذ القرار.

ويرجع بروز هذه التحولات في المرحلة الحالية إلى ثلاثة أسباب. أولاً، استمرار توسّع شبكات المدفوعات الفورية والحساب إلى الحساب (A2A)، ما يتطلب ترقية متزامنة لإدارة المخاطر والتحقق من الهوية؛ ثانياً، رغبة البنوك الرقمية ومؤسسات المدفوعات عبر الحدود في خفض التكاليف وتعزيز التغطية العالمية عبر بنية تقنية أخف؛ ثالثاً، تزايد اهتمام الجهات التنظيمية بحوكمة البيانات، وأمن المدفوعات، وتنظيم الأصول الرقمية، ما يجعل أي بنية جديدة مطالَبة بقدر أكبر من القابلية للتفسير والتدقيق.

في هذا السياق، لم تكن موضوعات اليوم الثالث من Money20/20 Europe عروضاً تقنية معزولة، بل كانت صورة مصغرة لتحديث البنية التحتية العالمية للتكنولوجيا المالية.

التطورات الحالية

1. الوكلاء المستقلون للذكاء الاصطناعي يفرضون متطلبات جديدة لحوكمة الهوية

كان أحد أكثر الموضوعات جذباً للاهتمام في ذلك اليوم هو إدارة الهوية والصلاحيات للوكلاء المستقلين للذكاء الاصطناعي في الأنشطة المالية. وعلى خلاف نموذج KYC التقليدي، لا تدور المعاملات بين الآلات (M2M) دائماً حول «الشخص»، بل حول «وكيل برمجي مخوَّل». وهذا يعني أن أطر الهوية المصممة تقليدياً للعلاقات الثابتة بين المستخدمين لم تعد قادرة على تغطية بيئات التنفيذ الوكيلة الأكثر ديناميكية.

وأشار المشاركون إلى الحاجة إلى إنشاء بنية هوية متعددة الطبقات، تميّز بين المستخدمين البشريين، وطبقة التحكم المؤسسي، ووكلاء الذكاء الاصطناعي المنفذين فعلياً. والهدف الأساسي ليس تخفيف الرقابة، بل تمكين النظام من العمل ضمن حدود التفويض، مع الحفاظ على قابلية التتبع، والتدقيق، والإيقاف. وبالنسبة إلى فرق الامتثال، تكمن قيمة مثل هذه الأطر في نقل المخاطر إلى الأمام، بدلاً من تحميل المسؤولية بعد وقوع المشكلة.

وفي الوقت نفسه، أصبح محرك المحاكاة التنظيمية أيضاً محوراً للنقاش.في الوقت نفسه، أصبحت محاكاة الامتثال أيضًا محورًا للنقاش. تتيح الحلول ذات الصلة للمؤسسات المالية محاكاة عدد كبير من الحالات الحدّية قبل الإطلاق الرسمي، وذلك لاختبار أداء العمليات المؤتمتة في بيئات تنظيمية معقّدة. ويشير هذا الاتجاه إلى أن المرحلة التالية من AI in finance لا تعني فقط «أذكى»، بل أيضًا «أكثر قابلية للتحقق».

2. تسعى البنوك الرقمية إلى الحصول على تراخيص مصرفية أكثر شمولًا وقدرات توسع عابر للحدود

تأتي ديناميكية مهمة أخرى من البنوك الرقمية. إذ تسعى مؤسسات مثل Revolut إلى دفع الحصول على تراخيص مصرفية أكثر اكتمالًا وإلى إغلاق الحلقة التشغيلية للأعمال، على أمل تقليل الاحتكاك في سلسلة المنتجات وتعزيز الاتساق التنظيمي عبر الأسواق المختلفة. وبالنسبة للبنوك الرقمية، فإن امتلاك ترخيص أعلى مستوى لا يعني فقط القدرة على تقديم مجموعة أكثر تكاملًا من المنتجات، بل يعني أيضًا الحصول على موقع أكثر رسوخًا في إدراك المستهلكين وفي التدقيق التنظيمي.

لكن التوسع العابر للحدود لا يزال يواجه عوائق واقعية. فالسوق الأوروبية الموحدة توفر قدرًا من السهولة، لكن بمجرد الخروج من الإطار الإقليمي، تتضخم سريعًا درجة التعقيد التشغيلي بسبب الفروقات بين الولايات القضائية المختلفة في التراخيص والتسوية وتوطين البيانات والتحقق من هوية العملاء. لذلك، بدأت مؤسسات متزايدة في استكشاف حلول دفع تتجاوز القنوات التقليدية لشبكات البطاقات، والاعتماد بدلًا من ذلك على شبكات A2A المحلية ومسارات الدفع الفوري، بهدف خفض الرسوم وتحسين كفاءة التسوية.

وهذا يعكس أيضًا اتجاهًا جديدًا في payment infrastructure: إذ لم تعد المنافسة تقع فقط في المنتجات الأمامية، بل أصبحت تدور في قدرة التسوية والتوجيه الأساسية.

3. تنتقل العملات المستقرة والودائع المرمّزة من سردية المضاربة إلى إدارة السيولة

واصلت قضايا التشفير وWeb3 في هذا المؤتمر التحرك نحو الاتجاه المؤسسي. ولم يعد محور النقاش هو الضجيج السوقي، بل الدور المحتمل للعملات المستقرة والودائع المرمّزة وCBDC في تحسين كفاءة دوران الأموال.

وأشار ممثلو Swift المعنيون إلى أن الودائع المرمّزة قد تسهم في تحسين السيولة المحتجزة في أنظمة التسوية التقليدية، لأن كميات كبيرة من الأموال تُجمَّد لفترات طويلة في عمليات المقاصة القديمة. وبالنسبة للبنوك وأقسام الخزانة لدى الشركات، فهذا يعني كفاءة أعلى في دوران الأموال وتكلفة فرصة أقل. وعلى النقيض من ذلك، عرضت بعض شركات البنية التحتية للدفع مسارات دفع بالعملات المستقرة أقرب إلى التطبيق العملي: عبر تحويل سريع بين العملات الورقية والعملات المستقرة، ثم العودة إلى العملة المحلية، بما يختصر وقت المدفوعات العابرة للحدود.

وتشير هذه البنية إلى أن القيمة المؤسسية لـ stablecoins تنتقل من «تداول الأصول» إلى «الدفع والتسوية». وبالنسبة للدفع العابر للحدود، وتمويل سلاسل الإمداد، وإدارة الخزانة متعددة العملات، فإن هذا تطور بنيوي يستحق المتابعة.

4. يجري رفع أمن المدفوعات إلى إطار عصر ما بعد الكمّ

في بيئة أصبحت فيها المدفوعات الفورية والمعاملات المؤتمتة أكثر شيوعًا، تتصاعد أيضًا قضايا الأمن.في بيئة أصبحت فيها المدفوعات الفورية والمعاملات المؤتمتة أكثر شيوعًا، تتصاعد معها أيضًا القضايا الأمنية. وقد شددت المناقشات الأمنية في المؤتمر بوضوح على خطر «اجمع الآن، وافك التشفير لاحقًا»، أي أن المهاجمين يعترضون البيانات أولًا ثم ينتظرون حتى تنضج قدرات الحوسبة الكمية قبل فك تشفيرها. وهذا يعني أن المؤسسات المالية لا ينبغي أن تعتمد فقط على المواعيد النهائية المستقبلية للامتثال، بل عليها أن تنشر مبكرًا منظومات أكثر مرونة في التشفير والحماية الشبكية.

بالنسبة إلى البنوك ومؤسسات الدفع، فهذه ليست مجرد ترقية تقنية، بل هي أيضًا مسألة حوكمة. إذ يجب إدماج أمن المدفوعات وحوكمة البيانات وإدارة المفاتيح ضمن التخطيط طويل الأجل بصورة متزامنة، وإلا فإن تعمّق الفورية سيقابله اتساع أكبر في سطح التعرض للمخاطر.

5. دمج الرقابة على المخاطر الفورية واعتراض الاحتيال داخل مسار الدفع

إلى جانب التشفير، هناك اتجاه واضح آخر يتمثل في انتقال قدرات الرقابة على المخاطر الفورية إلى داخل مسار الدفع نفسه. ففي الماضي كانت كثير من أنظمة مكافحة الاحتيال تعتمد على التحليل اللاحق، أما اليوم فهناك عدد متزايد من المؤسسات التي ترغب في تضمين التعرف على المخاطر مباشرةً في عملية المعاملة. والهدف من ذلك هو اعتراض السلوك غير الطبيعي في أقرب وقت ممكن في سيناريوهات مثل الدفع بالدفع الفوري المعتمد، والتحويلات العابرة للحدود، وتحصيل المدفوعات من التجار.

وتستخدم بعض شركات التكنولوجيا المالية المبكرة نماذج اللغة الكبيرة والشبكات الاصطناعية المساندة للتعرّف على عصابات الاحتيال وحسابات تمرير الأموال. وتكمن الأهمية القطاعية لهذه الحلول ليس في «الذكاء الاصطناعي» بحد ذاته، بل في قدرتها على رفع كفاءة التعرف وخفض ضغط الامتثال اليدوي دون زيادة كبيرة في الترابط بين الأنظمة.

التأثير في النظام المالي

كفاءة المدفوعات

يأتي التأثير الأكثر مباشرة من المدفوعات الفورية ومسارات التسوية عبر الحدود الأكثر كفاءة. سواء أكان ذلك شبكات A2A، أو الجسور المدعومة بالعملات المستقرة، أو الودائع المرمزة، فإنها جميعًا تشير إلى هدف مشترك واحد: تقليص الوقت الذي تبقى فيه الأموال داخل النظام. وبالنسبة إلى عملاء الشركات، يعني ذلك تحصيلًا ومدفوعات وإدارة خزينة أسرع؛ أما بالنسبة إلى البنوك، فيعني ذلك خدمات تسوية أكثر تنافسية وولاءً أكبر من العملاء.

الشمول المالي

إن انخفاض تكلفة المدفوعات عبر الحدود ووجود أطر تحقق هوية أخف وزنًا يتيحان للشركات الصغيرة والمتوسطة ولمستخدمي الأسواق الناشئة فرصة أسهل للانضمام إلى الخدمات المالية العالمية. ولا سيما في سيناريوهات التجارة الإلكترونية العابرة للحدود، ومدفوعات العاملين المستقلين، ومدفوعات سلاسل التوريد، فإن مزيج خفض التكلفة وزيادة السرعة غالبًا ما يخلق قيمة شمولية عملية أكبر من الابتكار في منتج واحد.

المنافسة المصرفية

تتلاشى الحدود بين البنوك الرقمية، ومؤسسات الدفع، ومزودي البنية التحتية. ومن يستطيع أن يقدم في الوقت نفسه مزيجًا من الحسابات والتسوية والامتثال والهوية والرقابة على المخاطر، يكون الأقدر على شغل موقع متقدم في منافسة الابتكار المصرفي في المستقبل. وإذا لم تتمكن البنوك التقليدية من الترقية المتزامنة على مستوى التكنولوجيا ونماذج التشغيل، فستواجه ضغطًا مزدوجًا يتمثل في فقدان العملاء وانكماش قيمة الطبقات الوسيطة.

تكاليف الامتثال

كلما ازدادت أتمتة التكنولوجيا، أصبحت المتطلبات التنظيمية عادةً أكثر دقة. وقد تؤدي وكلاء الذكاء الاصطناعي، والعملات المستقرة، والأصول المرمزة، والمدفوعات العابرة للحدود إلى متطلبات تدقيق وإبلاغ أكثر تعقيدًا. وبالنسبة إلى المؤسسات، لن تختفي تكاليف الامتثال، بل ستتحول من الفحص اليدوي إلى الحوكمة المنهجية، والمراقبة المستمرة، والتحقق من النماذج.

إدارة المخاطر### إدارة المخاطر

لقد جعلت الفورية والأتمتة التداول أسرع، لكنها جعلت أيضًا انتشار الأخطاء أسرع. لذلك، ينتقل تركيز إدارة المخاطر من «المعالجة بعد التنفيذ» إلى «التحكم قبل التنفيذ» و«الاعتراض أثناء التنفيذ». وهذا يمثل إعادة بناء للقدرات بالنسبة للمصارف وشركات الدفع وشركات التكنولوجيا التنظيمية على حد سواء.

التحديات التي تواجهها

خصوصية البيانات

سواء تعلق الأمر بوكلاء الذكاء الاصطناعي أو بالرقابة الفورية على المخاطر، فإن تدفق المزيد من البيانات يعني متطلبات أعلى لخصوصية البيانات. وكيفية تحقيق التوازن بين التحقق من الهوية، والتعرّف على المخاطر، وتقليل جمع البيانات، هي إحدى القضايا المركزية في النقاشات التنظيمية المستقبلية.

الأمن السيبراني

مع تسارع أنظمة الدفع وازدياد انفتاحها، تتسع أيضًا مساحة الهجوم. وسيصبح الأمن ما بعد الكمي، وإدارة المفاتيح، والتكرار على مستوى الأنظمة متطلبات اعتيادية لتحديث البنية التحتية، لا خيارات إضافية.

التكامل التقني

تكمن الصعوبة في الواقع عادةً ليس في تقنية منفردة، بل في تكامل الأنظمة القديمة مع الجديدة. فكلفة الربط بين الأنظمة المصرفية الأساسية، وبوابات الدفع، وأدوات الامتثال، وواجهات API الخارجية، غالبًا ما تحدد ما إذا كانت النماذج الجديدة قادرة على التوسع فعليًا.

عدم اليقين التنظيمي

لا تزال وكلاء الذكاء الاصطناعي، والعملات المستقرة، والعملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDC)، والودائع المرمّزة في مراحل متفاوتة من التطور التنظيمي. ولا تعارض الجهات التنظيمية الابتكار إجمالًا، لكنها تؤكد أكثر على الحدود، وقابلية التدقيق، وحماية المستهلك. وعلى المدى القصير، ستظل الفروقات بين الأطر التنظيمية تحد من سرعة النسخ عبر الأسواق.

النظرة المستقبلية

خلال السنوات الثلاث إلى الخمس المقبلة، من المرجح أن ينتقل محور المنافسة في التكنولوجيا المالية من «ابتكار الوظائف» إلى «موثوقية البنية التحتية». وإذا كان على وكيل الذكاء الاصطناعي المستقل أن يدخل في سير عمل المعاملات المالية، فلابد من إنشاء آليات أكثر صرامة للهوية والصلاحيات والتدقيق؛ وإذا كان على العملات المستقرة والودائع المرمّزة أن تتحمل مهام دفع وتسوية على نطاق أوسع، فلا بد أيضًا من حصولها على تعريفات تنظيمية أوضح؛ وإذا كانت شبكات الدفع الفورية ستصبح مترابطة عالميًا بحق، فعليها أن تبلغ مستوى أعلى في الامتثال وإدارة المخاطر وقابلية التشغيل البيني.

وبالنسبة للمصارف ومؤسسات الدفع، فإن الأهم ليس تقنية واحدة بعينها، بل كيف تتجمع هذه التقنيات في شكل نظام تشغيل مالي جديد: في الواجهة الأمامية توجد الهوية الرقمية والتمويل المضمّن، وفي الطبقة الوسطى توجد المدفوعات الفورية والتوجيه عبر الحدود، أما في الطبقة الأساسية فتوجد بنية قابلة للتحقق لإدارة المخاطر والامتثال والأمن. كما أن موقف الجهات التنظيمية سيواصل التأثير في وتيرة القطاع — فمتى ما استطاعت الابتكارات إثبات قابليتها للتحكم والتتبع وقيمتها في حماية المستهلك، سيتوسع مجال السياسات تدريجيًا.

الرسالة التي بعثها اليوم الثالث من Money20/20 Europe واضحة تمامًا: إن القطاع المالي ينتقل من «عصر التجارب» إلى «عصر الحوكمة». ومن ينجح في دمج الذكاء الاصطناعي، والمدفوعات، والهوية، والامتثال ضمن بنية قابلة للتوسع حقًا، سيكون الأقدر على شغل موقع متقدم في المرحلة التالية من إعادة تشكيل البنية التحتية المالية العالمية.