Aumento del lavado de dinero: criptomonedas, brechas en el cumplimiento de la ley y los desafíos que enfrenta el sistema financiero global.

En 2025, la actividad mundial de lavado de dinero experimentó un aumento sin precedentes, y los flujos de fondos ilícitos relacionados con criptomonedas alcanzaron un máximo histórico. Se estima que la cantidad de dinero lavado a través de canales criptográficos a nivel mundial alcanzó los 158 mil millones de dólares, más del triple que en 2024. Al mismo tiempo, la aplicación de medidas antilavado de dinero a nivel mundial mostró una clara disminución, especialmente en Estados Unidos, donde el total de multas se redujo drásticamente. Esta tendencia plantea nuevos riesgos y desafíos para los pagos digitales, la tecnología financiera (fintech) y la banca tradicional. Este artículo, basado en el último informe publicado por Kroll, analiza en profundidad las nuevas tendencias del lavado de dinero, los cambios en la aplicación de la ley y su impacto en el sistema financiero.

Contexto del sector

El lavado de dinero siempre ha sido un problema crónico del sistema financiero mundial. Las estimaciones de largo plazo de la Oficina de las Naciones Unidas contra la Droga y el Delito (UNODC) y del Fondo Monetario Internacional (FMI) muestran que la cantidad anual de lavado de dinero en el mundo oscila entre 800 mil millones y 2 billones de dólares, equivalente al 2% y 5% del PIB mundial. En 2025, un análisis de Napier AI señaló además que los flujos de fondos ilícitos en un sentido más amplio podrían ascender a 5,5 billones de dólares, aproximadamente el 5% del PIB mundial. Estas cifras indican que el delito financiero sigue siendo grave.

Tradicionalmente, los delincuentes dependen de bancos, transporte transfronterizo de efectivo, empresas fantasma y el lavado de dinero mediante el comercio. Sin embargo, con el fortalecimiento de la regulación bancaria, el costo de lavar dinero a través de estos canales es cada vez mayor. Al mismo tiempo, el auge de la tecnología financiera y las finanzas integradas (Embedded Finance), especialmente la popularización de los pagos digitales, los pagos en tiempo real y las tecnologías de pagos transfronterizos, ha proporcionado nuevas facilidades para la transferencia de fondos. El auge de la banca abierta y la banca digital también ha hecho que los servicios financieros sean más convenientes, pero el surgimiento de las criptomonedas y las monedas estables ha permitido que los fondos se transfieran al instante a través de las fronteras, lo que plantea enormes desafíos para los esfuerzos antilavado de dinero.

Evolución actual

En 2025, el lavado de dinero con criptomonedas estalló a gran escala. La moneda estable en rublos A7A5, vinculada a Rusia, procesó más de 100 mil millones de dólares en transacciones en un año, lo que permitió a entidades rusas eludir el sistema bancario occidental. La empresa estatal venezolana PDVSA utilizó USDT para liquidar transacciones de petróleo crudo, continuando exportando petróleo bajo sanciones. Las redes chinas de lavado de dinero (CMLNs) procesaron más de 16,1 mil millones de dólares en fondos ilegales en criptomonedas, lo que representa aproximadamente el 20% de la actividad mundial de lavado de dinero con criptomonedas. Estas redes utilizan mercados de Telegram, corredores extrabursátiles (OTC) y estructuras de billeteras multicapa para proporcionar servicios de fraude y evasión de sanciones.

Las entidades relacionadas con Irán también transfirieron enormes cantidades de fondos a través de canales criptográficos. Según investigaciones, Binance procesó transacciones por alrededor de mil millones a 1.700 millones de dólares para entidades vinculadas a Irán entre 2024 y 2025, utilizando principalmente USDT en la cadena de bloques Tron. Este incidente ha generado una amplia preocupación sobre el cumplimiento normativo de los intercambios de criptomonedas.En cuanto a la aplicación de la ley, en 2025 las multas globales por AML/CFT, sanciones y debida diligencia del cliente totalizaron 3.800 millones de dólares, un 18% menos que en 2024. Las multas en Estados Unidos alcanzaron aproximadamente 1.700 millones de dólares, un descenso del 61%, mientras que en EMEA y Asia-Pacífico aumentaron un 767% y un 44%, respectivamente. Los intercambios de criptomonedas se convirtieron en objetivos principales: KuCoin fue multado con 297 millones de dólares, BitMEX con 100 millones, y OKX aceptó una multa de 500 millones. La banca estadounidense registró, por primera vez en más de dos décadas, la ausencia de multas importantes por AML.

Impacto en el sistema financiero

El aumento del lavado de dinero y la desaceleración de la aplicación de la ley han tenido un profundo impacto en el sistema financiero, afectando la eficiencia de los pagos, la inclusión financiera, la competencia bancaria, los costos de cumplimiento y la gestión de riesgos, entre otros aspectos.

En cuanto a la eficiencia de los pagos, el aumento de los flujos de fondos ilícitos puede llevar a las instituciones financieras a reforzar el monitoreo de transacciones, lo que retrasa las transacciones legítimas, especialmente los pagos transfronterizos. La inclusión financiera también puede verse afectada negativamente, ya que los grupos vulnerables tienen más probabilidades de quedar excluidos del sistema financiero.

El panorama competitivo de la banca se está reconfigurando. El desarrollo de la banca abierta y los bancos digitales ha intensificado la competencia, y el hecho de que los bancos estadounidenses no hayan sido sancionados podría generar riesgo moral: algunas instituciones pueden recortar sus inversiones en cumplimiento en busca de ganancias a corto plazo. Sin embargo, a largo plazo, un escándalo importante de lavado de dinero causaría graves pérdidas. Los costos de cumplimiento pueden disminuir a corto plazo, pero la exposición al riesgo aumenta.

La gestión de riesgos enfrenta desafíos sin precedentes. Los delincuentes utilizan IA y tecnologías de automatización, lo que hace que las técnicas de lavado de dinero sean más sofisticadas. Los sistemas tradicionales de monitoreo basados en reglas tienen dificultades para identificar patrones complejos. Las instituciones financieras deben invertir en la aplicación de la IA en las finanzas (AI in Finance) para mejorar su capacidad de gestión de riesgos.

El desequilibrio en la aplicación de la ley a nivel internacional genera arbitraje regulatorio. Las empresas de criptomonedas pueden trasladarse a regiones con una aplicación más laxa, lo que agrava la fragmentación regulatoria global. Esto también subraya la urgencia de la cooperación internacional.

Desafíos

Para hacer frente a las actividades de lavado de dinero cada vez más complejas, el sistema financiero enfrenta múltiples desafíos.

Existe una tensión entre la privacidad de los datos y la ciberseguridad. Para identificar transacciones ilícitas, es necesario analizar grandes volúmenes de datos, pero esto puede infringir la privacidad de los usuarios. Cómo lograr un equilibrio entre el cumplimiento y la privacidad es un problema que la industria necesita resolver con urgencia.

La dificultad de la integración tecnológica tampoco puede ignorarse. La integración de los sistemas bancarios existentes con herramientas de análisis de blockchain y modelos de IA requiere inversiones significativas, mientras que los delincuentes también utilizan nuevas tecnologías para evadir la detección, creando una dinámica de persecución y fuga.

La incertidumbre regulatoria es otro gran obstáculo. El marco regulatorio para las criptomonedas y las monedas estables aún no está unificado a nivel mundial, y las políticas internas de Estados Unidos son vacilantes, lo que genera problemas para la industria. Además, las técnicas de lavado de dinero evolucionan constantemente, por ejemplo mediante el uso de nuevas herramientas como DeFi, mezcladores de criptomonedas y NFT, lo que hace que las medidas regulatorias suelen ir a la zaga.

Perspectivas futurasDe cara al futuro, la industria y los reguladores están explorando nuevas soluciones. El AML programable (Programmable AML) se considera un posible avance, al incorporar estándares AML/KYC en contratos inteligentes de blockchain para lograr un cumplimiento integrado. Esto permite a las instituciones financieras verificar el origen de los fondos en tiempo real y ejecutar políticas de cumplimiento automáticamente.

La aplicación de la IA en la lucha contra el lavado de dinero será más amplia. El aprendizaje automático puede identificar patrones de transacciones anómalas y mejorar la precisión de la detección. Al mismo tiempo, el desarrollo de la autenticación de identidad digital y las CBDC también podría proporcionar nuevas herramientas para el rastreo de fondos.

La cooperación internacional será más estrecha. Organizaciones como el FATF necesitan promover estándares unificados para reducir el arbitraje regulatorio. Esperamos que, en los próximos tres a cinco años, se forme un marco de cumplimiento de activos digitales más estricto a nivel mundial, y que las instituciones financieras aumenten sus inversiones en fintech e IA. A pesar de los numerosos desafíos, la innovación tecnológica y la colaboración tienen el potencial de frenar la propagación de las actividades de lavado de dinero y salvaguardar la seguridad del sistema financiero global.