كوريا الجنوبية تتعاون مع Toss Payments لدمج CBDC في مدفوعات التجار دون الحاجة إلى استبدال الأجهزة الطرفية

كوريا تتعاون مع Toss Payments لربط العملة الرقمية للبنك المركزي بمدفوعات التجار دون تغيير الأجهزة الطرفية

اختارت كوريا شركة Toss Payments — قسم بوابة الدفع التابع لمشغّل التطبيقات الفائقة Viva Republica — كطرف مفاوض مُفضّل لعقد حكومي تبلغ قيمته الإجمالية نحو 9.6 مليار وون كوري (حوالي 6.7 مليون دولار أمريكي)، لربط شبكة رموز الودائع الكورية بأنظمة نقاط البيع (POS) التي تستخدمها ملايين الشركات الصغيرة. وهذه هي المرة الأولى التي تدخل فيها البنية التحتية للعملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) الخاصة بمشروع هانغانغ (Project Hangang) إلى السيناريوهات التجارية المدنية، دون أن يضطر التجار إلى تغيير الأجهزة الطرفية أو إعادة بناء التكامل الخلفي.

وقد مُنح هذا العقد من قبل وزارة العلوم وتكنولوجيا المعلومات والاتصالات الكورية (MSIT) والمعهد الكوري لتقدم الإنترنت (KISA) ضمن برنامجها "مشروع الابتكار الرائد في تقنية البلوكشين لعام 2026". وفي 22 يوليو، أقيم حفل الإطلاق المشترك في المقر الرئيسي لـ KISA في سيول. وسيتولى معهد كوريا للاتصالات المالية والمقاصة (KFTC) دور المنظم الرئيسي للمشروع، بتنسيق تحالف يضم تسعة بنوك تجارية وثماني بوابات دفع واثنتين من كبار تجار التجزئة، ومن المتوقع أن تبدأ الاختبارات مع تجار حقيقيين في النصف الثاني من عام 2026.

الخلفية القطاعية: عقبة تبنّي التجار للعملات الرقمية للبنوك المركزية عالميًا

استمرت التجارب على العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDC) على نطاق عالمي لسنوات عديدة، لكن هناك مشكلة شائعة: كيف يمكن إقناع التجار بقبول هذا الشكل الجديد من الدفع؟ تتطلب العديد من المشاريع من التجار تغيير أجهزة نقاط البيع أو إعادة بناء تكامل الدفع، مما يشكل عائقًا لا يمكن تجاوزه أمام التبني. ووفقًا لمخطط "دفتر الأستاذ الموحّد" الصادر عن بنك التسويات الدولية (BIS) في عام 2023، فإن معالجة مشكلة تصميم النظام النقدي ومشكلة احتكاك تبنّي التجار هما البعدان الأساسيان لنجاح العملات الرقمية للبنوك المركزية.

لكن النهج الكوري مختلف: إذ يستخدم البنية التحتية الحالية لبوابة الدفع لدى Toss Payments وعلاقاتها مع التجار لربط معاملات محافظ رموز الودائع بمسارات الدفع التي يستخدمها التجار بالفعل. وهذا يعني أن التجار لا يحتاجون إلى أي ترقية لقبول معاملات الدفع بالعملة الرقمية للبنك المركزي. وهذا التصميم المتوافق مع الأنظمة السابقة هو أحد أبرز الابتكارات في هذا المشروع.

التطورات الحالية: اختيار Toss Payments لتولي عقد بوابة مدفوعات التجار

الحل التقني: بوابة دفع متوافقة مع الأنظمة السابقة

ستكون طبقة التكامل من Toss Payments بين تطبيق محفظة رموز الودائع الصادر عن البنك الذي يتعامل معه المستهلك والبنية التحتية لقبول المدفوعات لدى التاجر. فعندما يدفع المستهلك عبر مسح رمز الاستجابة السريعة (QR) أو النقر على هاتفه المحمول، تبدأ محفظة البنك معاملة رمز وديعة على نظام العملة الرقمية (DCS)؛ وستقوم Toss Payments، باعتبارها بوابة الدفع، بتأكيد توجيه المعاملة عبر مسارات الدفع الحالية لدى التاجر إلى جهاز نقاط البيع الحالي لديه. لا تتطلب العملية برمتها أي أجهزة طرفية جديدة أو أي تكامل برمجي جديد للتاجر، وستظهر مدفوعات رموز الودائع في الأنظمة الحالية للتاجر كمدفوعات مُسوّاة.تتحقق هذه الخطة بفضل بروتوكول "الحرق والإصدار" الذي صممه البنك المركزي الكوري. عندما يدفع عميل البنك (أ) لتاجر لديه حساب في البنك (ب)، تُنفَّذ ثلاث خطوات كمعاملة ذرية عبر العقد الذكي: يُحرق توكن الإيداع الخاص بالبنك المرسل؛ ويُحوَّل مبلغ معادل من CBDC بالجملة بين البنكين عبر DCS؛ ويُصدر البنك المستلم توكن إيداع جديدًا للتاجر. إذا فشلت أي خطوة، تُلغى المعاملة بأكملها — لا تسوية جزئية، ولا فجوة بين التسليم والدفع، ولا مخاطر طرف مقابل.

يعمل DCS على Hyperledger Besu، والبنك المركزي الكوري هو المدقق الوحيد، باستخدام إجماع إثبات السلطة. يفصل هيكل التوكنات نقل القيمة عن الشروط: تعتمد طبقة العملة معيار ERC-20، وتعتمد طبقة الشروط ERC-1155 وتُرقي إلى ERC-3525، لتحمل قيود إنفاق قابلة للبرمجة (مثل التجار المعتمدين، والنوافذ الزمنية، وفئات النفقات) دون دمج هذه المنطقيات في العملة نفسها. حتى إذا حدث خلل في العقد الذكي للشروط، فلن يضر بتجانس الودائع الأساسية.

خلفية المشروع: من المرحلة الأولى إلى المرحلة الثانية

أُطلقت المرحلة الأولى من Project Hangang في الفترة من أبريل إلى يونيو 2025، وشملت سبعة بنوك وحوالي 12,000 موقع تجاري، وأسفرت عن حوالي 114,880 معاملة. ومن بين حوالي 100,000 مواطن مدعو، فتح حوالي 80,000 محفظة، وبلغ إجمالي المدفوعات حوالي 692 مليون وون كوري (حوالي 483 ألف دولار أمريكي). ورغم أن هذه المرحلة أثبتت الموثوقية التقنية، إلا أنها كشفت مشاكل في التبني.

انطلقت المرحلة الثانية في مارس 2026، مع انضمام بنك تاسع، ووسّعت نطاق الموافقة على الدفع عبر القياسات الحيوية، والتحويلات من محفظة إلى محفظة، وإعادة الشحن التلقائية، والمدفوعات الدورية التلقائية، وأول إنفاق حكومي قابل للبرمجة في الوقت الفعلي — حيث يتم صرف إعانات شحن السيارات الكهربائية للمشغلين المؤهلين عبر العقود الذكية، مما يفرض في لحظة المعاملة التجار المعتمدين والنوافذ الزمنية وفئات النفقات، ويمنع الاحتيال قبل تحرك الأموال بدلاً من تدقيق الإيصالات بعد وقوعها.

في 15 يوليو 2026، صنفت لجنة الخدمات المالية الكورية رسميًا المرحلة الثانية كـ"خدمة مالية مبتكرة"، مما يسمح للبنوك التسعة المشاركة بإصدار توكنات إيداع لما يصل إلى 500,000 مستخدم، مع استهداف المعاملات الواسعة النطاق في الوقت الفعلي بحلول سبتمبر.

التأثير على النظام المالي: الكفاءة والشمول والمنافسة

أهمية مشروع بوابة التجار هذا تتجاوز بكثير الراحة التشغيلية. فهو قادر على إحداث تغيير هيكلي في مجال المدفوعات الرقمية.

أولاً، فيما يتعلق بكفاءة المدفوعات، تزيل التسوية الذرية الوسطاء ومخاطر التسوية. فقد تتطلب التحويلات بين البنوك التقليدية ساعات أو يومًا كاملًا، بينما يمكن إتمام معاملات التوكنات الإيداعية القائمة على DCS في الوقت الفعلي تقريبًا، وتعمل على مدار الساعة (وإن كانت لا تزال مقيدة بآلية التسوية مع BOK-Wire+).ثانيًا، فيما يتعلق بالشمول المالي، فإن عدم الحاجة إلى استبدال الأجهزة الطرفية يعني أن ملايين التجار الصغار يمكنهم الانضمام إلى شبكة الدفع بالعملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) بتكلفة صفرية. وهذا يخفض حاجز التبني، مما يجعل الوون الرقمي قادرًا على دخول سيناريوهات الاستهلاك اليومي فعليًا. وهذا مفيد بشكل خاص للتجار الصغار الذين لم يتمكنوا من نشر أنظمة نقاط البيع (POS) الحديثة بشكل كامل.

ثالثًا، في مجال المنافسة المصرفية، يحافظ تصميم العملة الرقمية للبنك المركزي بالجملة على دور البنوك في الحفاظ على علاقات العملاء. تصدر البنوك رموز الودائع، ولا يزال العملاء يستخدمون محافظ البنوك، مما يساعد في الحفاظ على استقرار النظام المالي الحالي وتجنب مخاطر إزالة الوساطة المالية. في الوقت نفسه، قد تحصل بوابات الدفع مثل Toss Payments على مصادر دخل جديدة من خلال تقديم خدمات الربط.

رابعًا، فيما يتعلق بتكاليف الامتثال، فإن الدفع القابل للبرمجة ينفذ قواعد استخدام الأموال تلقائيًا، على سبيل المثال، لا يمكن استخدام الدعم الحكومي إلا لدى تجار أو لسلع محددة، وهذا يقلل من تكاليف التدقيق اللاحق واسترداد الأموال في حالات الاحتيال. بالنسبة للمؤسسات المالية، يمكن للعقود الذكية دمج منطق مكافحة غسل الأموال (AML) واعرف عميلك (KYC)، مما يقلل عبء الامتثال.

خامسًا، في مجال إدارة المخاطر، يضمن بروتوكول الحرق-الإصدار (burn-mint) وحدة النقود (singleness of money)، وهو خيار تصميم رئيسي شدد عليه بنك التسويات الدولي (BIS). وعلى عكس العملات المستقرة، تظل الالتزامات الأساسية لرموز الودائع في الميزانيات العمومية للبنوك الخاضعة للرقابة، وتغطيها تأمينات الودائع، وبالتالي لا توجد مخاطر انفصال عن القيمة (depeg) بسبب تدهور الجدارة الائتمانية للمصدر.

التحديات المطروحة: التكامل التقني وعدم اليقين التنظيمي

على الرغم من الآفاق المشرقة، لا يزال المشروع يواجه تحديات كبيرة.

التحدي الأكثر إلحاحًا هو الفجوة الهندسية بين نظام DCS ونظام التسوية بين البنوك الكوري التقليدي BOK-Wire+. يعمل DCS على مدار الساعة، بينما يعمل BOK-Wire+ منذ عام 1994 فقط من الساعة 9:00 إلى 20:00 في أيام العمل. حاليًا، تتم تسوية النظامين بشكل غير متصل عبر وسائط USB مشفرة، وتُسجل التغييرات في أرصدة العملة الرقمية للبنك المركزي بالجملة في لقطة يومية عند الساعة 3:00 مساءً، وليس في الوقت الفعلي. اعترف محافظ البنك المركزي الكوري شين هيون سونغ في ورقة بحثية مقدمة إلى منتدى البنك المركزي الأوروبي لعام 2026 بأن هذا "ترتيب انتقالي" يجب حله.

كما تشكل خصوصية البيانات والأمن السيبراني قضايا حاسمة. قد تتمكن الحكومة أو البنوك من الوصول إلى بيانات معاملات العملة الرقمية للبنك المركزي، وإيجاد توازن بين الخصوصية ومكافحة غسل الأموال يمثل معضلة مشتركة للمجتمع الدولي. علاوة على ذلك، بمجرد أن تصبح شبكة العملة الرقمية للبنك المركزي بنية تحتية مالية حيوية، يرتفع خطر تعرضها للهجمات الإلكترونية.

لا يزال عدم اليقين التنظيمي قائمًا. توافق كوريا حاليًا على المشروع من خلال صندوق تجريبي تنظيمي (Regulatory Sandbox)، لكنها ستحتاج في المستقبل إلى وضع إطار قانوني أكثر شمولاً لتحديد حقوق ملكية رموز الودائع، وقواعد التصفية في حالات الإفلاس، وقضايا الاستخدام عبر الحدود. بالإضافة إلى ذلك، يشكل التنسيق الدولي لتنظيم الأصول الرقمية عاملاً معقدًا.

النظرة المستقبلية: المحطة التالية للوون الرقمي

على المدى القصير، مع انطلاق المرحلة الثانية من المعاملات الفورية واسعة النطاق في سبتمبر، ودخول عقد بوابة التجار الخاص بـ MSIT/KISA مرحلة التطوير، ستصبح كوريا واحدة من الدول القليلة عالميًا التي تشغّل مدفوعات العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) في بيئة تجارية حقيقية. وإذا سارت الاختبارات بسلاسة، فمن المتوقع أن يدخل الوون الرقمي إلى المزيد من التجار في النصف الثاني من عام 2026، وقد يتوسع تدريجيًا ليشمل المدفوعات الحكومية والمدفوعات عبر الحدود ومجالات أخرى.

على المدى المتوسط، سيكون حل مشكلة التكامل مع نظام BOK-Wire+ هو العامل الحاسم في تحقيق مدفوعات فورية حقيقية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع (Real-Time Payments). وبمجرد تحقق ذلك، سيوفر الوون الرقمي تجربة تحويل أموال غير منقطعة للشركات والأفراد، مما يدفع البنية التحتية المالية نحو مسار أكثر كفاءة.

من منظور عالمي، قد تشكّل التجربة الكورية مرجعًا مهمًا للدول الأخرى التي تستكشف العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDC). ويُرجَّح بشكل خاص أن يصبح تصميم "التوافق العكسي مع أجهزة نقاط البيع لدى التجار" حلاً عمليًا لمشكلة تبنّي التجار لهذه العملات. وفي الوقت نفسه، فإن البنية المعمارية الكورية التي تجمع بين CBDC بالجملة والرموز المصرفية (Deposit Tokens) تفتح آفاقًا جديدة لتحقيق التوازن بين المركزية واللامركزية.

خلال السنوات الثلاث إلى الخمس المقبلة، ومع نضوج التكنولوجيا واكتمال البيئة التنظيمية، قد يصبح الوون الرقمي مكوّنًا أساسيًا معتادًا في منظومة المدفوعات الكورية، ويندمج بعمق مع اتجاهات التكنولوجيا المالية (Fintech) والخدمات المصرفية المفتوحة (Open Banking) والتمويل المدمج (Embedded Finance). وكل هذا يبدأ من عقد واحد لا يتطلب استبدال أجهزة نقاط البيع.