渣打银行获得 MiCA 和 EMI 牌照，加速欧盟数字资产布局

渣打银行获得 MiCA 和 EMI 牌照，加速欧盟数字资产布局

2026年6月30日，渣打银行宣布已获得欧盟《加密资产市场法规》（MiCA）下的授权以及卢森堡金融监管委员会（CSSF）颁发的电子货币机构（EMI）牌照。这标志着这家英国银行在欧盟推出数字资产服务取得了“重大里程碑”。

渣打银行表示，将分阶段在欧洲扩展数字资产服务，并已在亚洲和中东地区推出类似服务。此次获批是在该行于卢森堡设立数字资产托管实体约18个月之后，该实体由前法国兴业银行、瑞信和法国巴黎银行高管Laurent Marochini领导。

行业背景

MiCA 是欧盟针对加密资产市场的综合性监管框架，于2024年正式生效，旨在为加密资产发行方和服务提供商提供统一的监管规则。获得 MiCA 授权意味着渣打银行可以在欧盟27个成员国中合规提供数字资产相关服务，而无需在每个国家单独申请牌照。EMI 牌照则允许该行发行电子货币并提供支付服务。

渣打银行是全球较早布局数字资产的传统银行之一。此前，该行已通过其创新部门 Zodia Custody 和 Zodia Markets 在数字资产托管和交易领域积累了经验。此次欧盟牌照的获取，进一步巩固了其在机构级数字资产服务中的地位。

当前发展动态

• 渣打银行在欧盟的数字资产服务将面向机构客户，具体包括：
• 加密资产和数字资产托管
• 执行交易
• 抵押镜像服务
• 利用代币化存款实现跨境财资流动性管理

该行在卢森堡的法人实体将成为其欧盟“监管入口点”，负责协调区域内所有数字资产合规运营。此前，渣打银行已在亚洲（新加坡）和中东（阿联酋）推出了类似的数字资产托管和交易服务。

值得注意的是，渣打银行近日还在考虑出售其在巴林的财富与零售银行业务，但将继续保留企业与投行部门。这表明该行正聚焦于机构业务和数字资产等高附加值领域。

对金融体系的影响

支付效率 代币化存款和数字资产托管将加速跨境支付和结算效率，特别是对于企业财资管理。渣打银行的跨境财资管理解决方案利用代币化存款，使资金在不同市场间更快速、透明地流动。

金融普惠 数字资产服务的机构化有助于降低合规门槛，使更多中小型金融机构通过渣打银行间接参与数字资产市场，从而推动金融普惠。

银行业竞争 传统银行加速进入加密资产领域，对纯加密原生企业构成竞争压力。渣打银行凭借其全球网络和合规优势，可能吸引大批希望合规持有数字资产的机构客户。

合规成本 MiCA 统一了欧盟规则，对于渣打银行这样的全球银行，一次性合规成本高，但长期看降低了多国合规的复杂性。不过，持续的监管报告和审计需求仍会增加运营成本。

风险管理 数字资产托管涉及独特的网络风险、操作风险和流动性风险。渣打银行需要建立强大的托管基础设施和保险覆盖，以防范黑客攻击和内部欺诈。

面临的挑战

数据隐私 数字资产交易和托管涉及大量用户数据，渣打银行需确保符合欧盟《通用数据保护条例》（GDPR）和 MiCA 的数据保护要求。

网络安全 加密资产托管是黑客攻击的高价值目标。渣打银行必须持续投资于冷存储、多重签名和监控系统。

技术整合 将数字资产服务与现有银行核心系统整合，并支持跨区块链的互操作性，是技术难点。

监管不确定性 虽然 MiCA 提供了框架，但欧盟各成员国对某些条款的解释和执行可能存在差异。此外，欧盟正在讨论对去中心化金融（DeFi）和非托管钱包的进一步监管，可能影响渣打银行的业务范围。

Future Outlook

• 渣打银行获得 MiCA 和 EMI 牌照是传统银行拥抱数字资产合规化的标志性事件。未来三至五年，可以预期：
• 更多全球性银行将跟进，申请 MiCA 授权，推动欧盟成为数字资产机构化的主要区域。
• 数字资产与银行传统业务（如贸易融资、证券结算）的融合加深，代币化存款可能成为新一代支付基础设施的一部分。
• 稳定币发行与使用在欧盟境内快速增长，渣打银行可能发行自己的欧元稳定币。
• 监管框架持续进化，MiCA 2.0 可能涵盖更多去中心化元素，要求银行调整合规策略。

渣打银行已在全球数字资产布局中占据先机。随着欧盟合规牌照就位，该行将能够为欧洲机构客户提供安全、合规的数字资产通道，进一步推动数字资产主流化。

参考信息源： FinTech Futures: Standard Chartered lands MiCA and EMI approvals to advance EU digital asset strategy