Digitaler Euro erhält Genehmigung durch Schlüsselausschuss des Europäischen Parlaments, Einführung 2029 in Sicht.

Branchenhintergrund

Das Digital-Euro-Projekt, das 2021 gestartet wurde, war Gegenstand jahrelanger Forschung und Debatte. EU-Gesetzgeber sind der Ansicht, dass der digitale Euro vor dem Hintergrund zunehmender geopolitischer Unsicherheiten für die Wahrung der europäischen Währungssouveränität und Zahlungsunabhängigkeit von entscheidender Bedeutung ist. Derzeit sind die alltäglichen Zahlungen in Europa stark von den US-Unternehmen Visa und Mastercard abhängig, was in Zeiten politischer Instabilität ein potenzielles Risiko darstellt. Die Europäische Zentralbank möchte mit dem digitalen Euro ein öffentlich betriebenes, sicheres und allgemein verfügbares digitales Zahlungsinstrument schaffen, das die privaten Zahlungslösungen ergänzt.

Aktuelle Entwicklungen

Im April 2025 verabschiedete der Ausschuss für Wirtschaft und Währung (ECON) des Europäischen Parlaments den Gesetzesentwurf zum digitalen Euro mit 43 Stimmen dafür, 14 dagegen und einer Enthaltung. Der Entwurf enthält drei Schlüsseldokumente:

1. Kernregeln für den digitalen Euro: Der digitale Euro wird von der EZB als digitale Zentralbankwährung (CBDC) ausgegeben und bietet ein sicheres, datenschutzgeschütztes und kostenloses Zahlungsmittel, das Online- und Offline-Transaktionen unterstützt. Alle Zahlungsdienstleister (einschließlich Banken, E-Geld-Institutionen, Postämter, regulierte Krypto-Asset-Anbieter) können den digitalen Euro vertreiben. Die meisten Händler sind zur Annahme des digitalen Euro verpflichtet. Für Privatpersonen besteht eine Obergrenze für den Besitz von digitalem Euro; Unternehmen dürfen keinen besitzen (nur der Erhalt von Zahlungen innerhalb von 24 Stunden ist erlaubt). Der digitale Euro wird nicht verzinst und es fallen keine Gebühren an.

2. Teilnahme von EU-Staaten außerhalb des Euroraums: Das zweite Dokument erlaubt Banken und Zahlungsdienstleistern aus EU-Mitgliedstaaten, die nicht den Euro verwenden, den digitalen Euro zu vertreiben, wodurch seine Reichweite erweitert wird.

3. Bargeldsicherung und digitale Resilienz: Das dritte Dokument verlangt von den Ländern des Euroraums, die Zugänglichkeit von Bargeld sicherzustellen und Notfallpläne für Unterbrechungen digitaler Zahlungen zu entwickeln.

Die rechtsextreme Fraktion Europa souveräner Nationen (Europe of Sovereign Nations) stimmte dagegen, was darauf hindeutet, dass es im Plenum möglicherweise noch Änderungen geben könnte. Sollte jedoch bis Ende des Jahres die Zustimmung des gesamten Parlaments erfolgen, könnte die EZB 2027 Pilotversuche starten und den digitalen Euro bis 2029 offiziell einführen.

Der Berichterstatter Fernando Navarrete Rojas betont: „Europa muss nicht zwischen dem digitalen Euro und erfolgreichen privaten Zahlungslösungen wählen. Beide müssen zusammenwirken. Die Vereinbarung erkennt den zweigleisigen Ansatz richtig an: Bestehende Standards und Infrastrukturen sollen so weit wie möglich wiederverwendet werden, um europäische Zahlungslösungen mit einer gemeinsamen Akzeptanzinfrastruktur zu verbinden und grenzüberschreitende Interoperabilität zu erreichen.“

Auswirkungen auf das Finanzsystem- Zahlungseffizienz: Der digitale Euro wird einen einheitlichen, kostenlosen Sofortzahlungskanal bereitstellen, die Transaktionskosten für Händler und Verbraucher senken und insbesondere bei grenzüberschreitenden Transaktionen die Effizienz steigern. - Finanzielle Inklusion: Als kostenloses und offenes digitales Zahlungsmittel kann der digitale Euro die Bevölkerung ohne Bankkonto erreichen und durch die Offline-Funktion die Abhängigkeit von Internet und Smartphones reduzieren. - Wettbewerb im Bankensektor: Traditionelle Banken werden mit der Konkurrenz durch die direkte Ausgabe von Geld durch die EZB konfrontiert, erhalten aber auch Vertriebsmöglichkeiten. Banken müssen ihre Geschäftsmodelle anpassen, um den Auswirkungen des digitalen Euros auf Einlagen und Zahlungsgeschäfte gerecht zu werden. - Compliance-Kosten: Zahlungsdienstleister müssen ihre Systeme aufrüsten, um die Verteilung des digitalen Euros, die Identitätsprüfung und die Verwaltung von Besitzobergrenzen zu unterstützen, was kurzfristig die Ausgaben für Compliance und IT erhöht. - Risikomanagement: Der digitale Euro wirft keine Zinsen ab, was das Risiko einer massiven Kapitalflucht aus dem Bankensystem begrenzt; die persönliche Besitzobergrenze verhindert Bank Runs und Geldwäsche. Die Offline-Funktion muss Sicherheit und Fälschungssicherheit gewährleisten.

Herausforderungen

• Datenschutz und Überwachung: Obwohl die EZB Datenschutz zusichert, könnten Transaktionen mit dem digitalen Euro dennoch zur Überwachung der Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung genutzt werden. Die Bedenken der Bürger hinsichtlich staatlicher 'digitaler Überwachung' müssen ausbalanciert werden.
• Cybersicherheit: Als nationale Zahlungsinfrastruktur ist der digitale Euro dem Risiko hochentwickelter Cyberangriffe ausgesetzt. Es müssen robuste Sicherheitsarchitekturen und Offline-Fälschungsschutzmechanismen entwickelt werden.
• Technische Integration: Es muss mit bestehenden Zahlungssystemen (z. B. SEPA-Sofortzahlung) kompatibel sein und die Interoperabilität mit privaten Zahlungslösungen gewährleisten – eine hohe technische Komplexität.
• Regulierungsunsicherheit: Die Abstimmung im gesamten Parlament ist noch ungewiss, da die rechtsextreme Fraktion dagegen ist, was die endgültige Genehmigung verzögern könnte. Zudem muss die Anbindung an die Regulierung von Krypto-Assets (MiCA) geklärt werden.
• Nutzerakzeptanz: Verbraucher und Händler müssen ihre Zahlungsgewohnheiten ändern, und der digitale Euro bietet keinen Zinsanreiz, sodass die Attraktivität begrenzt sein könnte. Aufklärungsarbeit und Anreizmechanismen sind entscheidend.Der digitale Euro hat die Zustimmung des zentralen Ausschusses des Europäischen Parlaments erhalten, was einen entscheidenden Schritt der EU im Bereich der digitalen Zentralbankwährung markiert. Trotz politischer und technischer Herausforderungen ist der Weg zur Einführung bis 2029 klar. Diese Maßnahme ist nicht nur eine Aufwertung der Zahlungsinfrastruktur, sondern auch eine strategische Entscheidung Europas, die Währungssouveränität im digitalen Zeitalter zu wahren und die finanzielle Resilienz zu stärken.